• 경제: 9월 수출 역대 최대 경신 · 반도체 수출 259% 폭증 · 코스피 6,900선 안착 시도 · 추석 특별교통 가동
1. 국제 주요 이슈 TOP 5
글로벌 3대 메모리 반도체 기업 마이크론 테크놀로지가 4분기 실적 발표를 통해 시장 전망치를 압도하는 분기 매출과 영업이익을 기록했습니다. 생성형 AI 에이전트 확산으로 인한 HBM3E와 서버용 고용량 DDR5의 구조적 공급 부족이 기록적인 마진율을 이끌어냈습니다. 차기 분기 실적 가이던스 역시 상향 조정되면서 엔비디아를 비롯한 뉴욕 증시 빅테크 기업 전반으로 저가 매수세가 강하게 유입되었습니다.
5.2%를 상회했던 미국 10년 만기 국채금리가 장중 5.18% 선으로 소폭 반락하며 가파른 급등세 뒤 숨고르기에 들어갔습니다. 연방준비제도(Fed) 인사들의 매파적 긴축 유지 기조가 유지되고 있으나 추가 폭등은 제한되는 흐름입니다. 시장 참여자들은 주 후반 공개될 9월 고용보고서와 제조업 구매관리자지수(PMI)를 주시하며 채권 포트폴리오의 리밸런싱을 진행하고 있습니다.
미국의 이란 제안 거절 이후 해상 수송로 긴장감이 이어졌으나 글로벌 경기 둔화 우려와 산유국 재고 점검이 맞서며 서부 텍사스산 원유(WTI)가 배럴당 91달러선에서 공방을 벌였습니다. 단기 급등세가 일단 진정되면서 브렌트유 역시 배럴당 95달러선에서 하방 경직성을 유지했습니다. 주요 수입국들은 호르무즈 해협의 통항 안전 상황을 지속 모니터링하며 에너지 도입선 다변화에 주력하고 있습니다.
초거대 AI 에이전트 서비스 고도화로 인한 데이터센터 전력난을 해결하기 위해 빅테크 기업들의 청정 기저 부하 전력망 확보전이 가속화되고 있습니다. 마이크로소프트, 아마존 등 하이퍼스케일러들은 소형모듈원자로(SMR) 개발사 및 민간 발전사와의 장기 전력 구매 계약을 잇따라 체결하고 있습니다. 전력 수급 역량이 AI 경쟁력의 핵심 변수로 부상하면서 글로벌 원전 설비 및 송배전망 인프라 산업으로 민간 자본 유입이 지속되고 있습니다.
유로존 제조업 경기 둔화 지표와 끈적한 서비스 물가 압력이 맞물리며 유럽중앙은행(ECB)의 향후 금리 인하 속도에 대한 신중론이 제기되었습니다. 라가르드 총재를 비롯한 통화 당국자들은 물가 안정 목표(2%) 안착이 확인될 때까지 긴축적 통화 여건을 유지해야 한다고 강조했습니다. 이에 따라 유로화는 달러화 대비 제한적인 박스권 등락을 이어가며 관망 흐름을 나타냈습니다.
2. 국내·외 경제 소식 TOP 5
산업통상자원부와 관세청 집계 결과 9월 전산업 수출이 월간 기준 역대 최대치를 경신하며 19개월 연속 무역수지 흑자를 확정지었습니다. 특히 AI 메모리 특수에 힘입은 반도체 수출이 전년 동기 대비 259% 폭증해 전체 수출 성장의 절반 이상을 홀로 책임졌습니다. 탄탄한 무역수지 흑자 기조는 한국 경제의 대외 건전성을 지키는 든든한 방어막으로 작용하고 있습니다.
국내 증시는 마이크론의 어닝 서프라이즈와 9월 수출 호조 소식이 맞물리며 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 반도체주를 중심으로 강력한 반등 탄력을 보였습니다. 전일 30조 원 규모의 배당락 충격을 빠르게 흡수한 코스피는 외국인과 기관의 동반 순매수세 속에 6,900선 안착을 타진했습니다. 3분기 상장사 영업이익이 전년비 318% 급증할 것이라는 전망이 지수 하방을 든든하게 받쳤습니다.
서울 외환시장에서 원/달러 환율은 미국 국채금리 고공행진에도 불구하고 대규모 반도체 수출 네고 물량이 유입되며 1,362~1,364원 선에서 안정적인 흐름을 유지했습니다. 중동 리스크에 따른 결제 수요가 하방을 떠받쳤으나 9월 역대 최대 무역흑자가 달러 환율의 추가 급등을 차단했습니다. 외환당국은 추석 장기 연휴 기간 역외 NDF 시장 변동성에 대비해 모니터링 체계를 한층 강화했습니다.
정부는 10월 초 시작되는 추석 황금연휴 귀성객과 나들이객을 위해 고속도로 통행료 면제와 KTX·SRT 증편을 포함한 특별교통대책을 본격 가동했습니다. 전국 공공기관 및 학교 주차장 9,000여 곳이 무료 개방되며 전통시장 온누리상품권 환급 혜택이 확대 적용되었습니다. 지자체와 경찰청은 고속도로 정체 구간 집중 관리와 실시간 교통 정보 제공을 통해 교통 혼잡 완화에 총력을 기울이고 있습니다.
국내 상장사들의 3분기 실적 발표 시즌이 본격 개막된 가운데 증권가에서는 반도체 기업들의 영업이익 전망치를 잇따라 상향 조정하고 있습니다. AI 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 DDR5의 공급 단가 프리미엄이 유지되며 역대급 영업이익률 달성이 유력시되고 있습니다. 전문가들은 금리 변동성 국면에서 펀더멘털이 검증된 실적 주도주로의 수급 쏠림이 한층 뚜렷해질 것으로 전망했습니다.
마이크론의 어닝 서프라이즈와 9월 역대 최대 수출 달성이 국채금리 5.1%대 부담을 상쇄하며 증시 반등을 견인하고 있습니다. 코스피가 배당락 충격을 딛고 6,900선 안착을 모색하는 만큼, 실적이 입증된 대형 AI 반도체주 중심의 주도주 보유 전략을 권장합니다.